Pilonul IV — PEPP

Verificat la 5 septembrie 2026 · surse oficiale citate la finalul paginii

Cui i se adresează

• persoanelor care lucrează sau intenționează să lucreze în mai multe state ale Uniunii Europene;
• celor care vor un produs suplimentar de economisire pentru pensie, peste Pilonul II și Pilonul III;
• persoanelor cu activitate independentă, care nu beneficiază de scheme prin angajator.

Prin ce diferă de Pilonul III

Ambele sunt voluntare și presupun contribuții din venitul propriu. Diferența esențială este cadrul de reglementare: Pilonul III este reglementat prin legislația națională, iar PEPP printr-un regulament european aplicabil în toate statele membre.

Regimul fiscal aplicabil PEPP se stabilește însă la nivel național și poate diferi de la un stat la altul.

Ce aduce în plus un produs paneuropean

PEPP — produsul paneuropean de pensii personale — a fost creat prin regulament european pentru a rezolva o problemă concretă: o persoană care lucrează succesiv în mai multe state membre își pierde continuitatea economisirii pentru pensie de fiecare dată când se mută.

Caracteristicile care îl deosebesc de un produs național:

• Portabilitate — contul te urmează dacă îți schimbi statul de reședință în interiorul Uniunii Europene, fără a fi nevoie să deschizi un produs nou.
• Reguli unitare — informarea precontractuală, structura costurilor și regulile de investiție sunt armonizate la nivel european.
• Opțiunea de bază — un produs standardizat, cu costuri plafonate prin regulament, gândit pentru cei care nu vor să aleagă între variante de investiție.
• Supraveghere — la nivel național, de autoritatea competentă din fiecare stat, coordonat la nivel european.

Situația în România și ce trebuie verificat

Cadrul european este direct aplicabil, dar disponibilitatea efectivă a produselor depinde de administratorii care aleg să le ofere pe piața românească. Înainte de a semna orice, verifică:

1. Că furnizorul este autorizat și că produsul este înregistrat ca PEPP. Autoritatea de Supraveghere Financiară este instituția care confirmă acest lucru pentru piața din România.
2. Documentul cu informații esențiale, obligatoriu pentru orice PEPP, care prezintă costurile, riscurile și opțiunile de investiție într-un format standardizat.
3. Tratamentul fiscal aplicabil în România — deducerile și impozitarea se stabilesc potrivit Codului fiscal și pot diferi de cele aplicabile Pilonului III.
4. Costul total, comparat cu al unui produs de Pilon III. Portabilitatea are valoare reală doar dacă intenționezi efectiv să lucrezi în mai multe state.

Întrebări frecvente

Surse

• Regulamentul (UE) 2019/1238 privind un produs paneuropean de pensii personale (PEPP).
• Autoritatea de Supraveghere Financiară — asfromania.ro. Consultat la 5 septembrie 2026.
• Casa Națională de Pensii Publice — cnpp.ro. Consultat la 5 septembrie 2026.